سررسید ۳۰.۳ میلیارد دلاری آپشن‌های بیت‌کوین؛ شرط‌بندی سنگین گاوها روی قیمت بالای ۹۴ هزار دلار

فردا برای شام کریسمس، دارم یه کباب دنده حسابی می‌پزم. همه رفقای «خرسی» (اونایی که منتظر ریزش هستن) هم دعوتن، چون قیمت بیت‌کوین بدجوری قرمز شده و داره سقوط می‌کنه.

پس معجزه کریسمس کجاست؟ شاید معجزه واقعی همون رفیقایی باشن که توی این مسیر پیدا کردیم (کنایه از اینکه سودی نصیبمون نشده).

اما نکته امیدوارکننده برای کریسمس و قیمت آخر سال بیت‌کوین اینه که الان همه چیز به ریاضیاتِ بازار مشتقات بستگی داره، نه به حس و حال معامله‌گرها. حدود ۳۰.۳ میلیارد دلار قرارداد آپشن بیت‌کوین در حال منقضی شدنه که موعدش جمعه ساعت ۸ صبح به وقت جهانیه.

بیشتر قراردادهای خرید (Call) روی قیمت‌هایی خیلی بالاتر از قیمت فعلی بسته شدن. حجم زیادی از این قراردادها روی ۱۰۰ هزار و حتی ۲۰۰ هزار دلار بودن که حالا تقریباً مشخصه با ضرر بسته می‌شن. در همین حال، یه پیش‌فروش جدید بر پایه بیت‌کوین هم برای کریسمس حسابی سر و صدا به پا کرده.

قدم بعدی برای قیمت بیت‌کوین چیه؟ (پیش‌بینی ۲۰۲۶)

در مقابل، قراردادهای فروش (Put) که نشونه بدبینی به بازاره، بیشتر توی محدوده ۷۵ تا ۸۶ هزار دلار جمع شدن. همین موضوع توضیح می‌ده که چرا بیت‌کوین کل ماه دسامبر رو توی رنج ۸۵ تا ۹۰ هزار دلار درجا زده. در واقع، سیستم مدیریت ریسکِ معامله‌گرهای بزرگ باعث شده قیمت توی این محدوده زندانی بشه.

نقطه کلیدی و سرنوشت‌ساز هنوز ۹۴ هزار دلاره. تا وقتی بیت‌کوین زیر این قیمت بمونه، خرس‌ها دست بالا رو دارن. نکته مهم اینجاست که اگه بیت‌کوین تا زمان سررسید بتونه خودش رو بالای ۸۸ هزار دلار نگه داره، بیش از نیمی از ۷.۷ میلیارد دلار قرارداد فروشِ توی صرافی دریبیت بی‌ارزش می‌شن و این اتفاق فشار رو دوباره به سمت صعود برمی‌گردونه.

با توجه به اینکه حدود ۲۷ میلیارد دلار قرارداد باز وجود داره که وزنه سنگینش هنوز سمتِ قراردادهای خرید (امید به صعود) هست، مکانیسم‌های بازار آپشن نشون می‌دن که بعد از تموم شدنِ زمان این قراردادها، تمایل بازار برای حرکت به سمت بالای رنج قیمتی بیشتر می‌شه.

به زبون ساده، اگه موقع تسویه حساب قیمت زیر ۹۰ هزار دلار بمونه، گاوهای بازار بدجوری ضربه می‌خورن. اما بعد از سررسیدِ این قراردادها، مسیری که کمترین مقاومت رو داره، رو به بالاست.

لینک منبع